Что такое маржинальная торговля?

• Share on Facebook
• Tweet it
• Share it
• Email

Маржинальная торговля, также известная как торговля с кредитным плечом или левериджем, это стратегия инвестирования, при которой инвестор использует заемные средства для увеличения своей позиции на финансовых рынках. Это означает, что инвестор вносит только часть собственных средств в качестве залога (маржи), а остальная часть суммы предоставляется в виде заемных средств от брокера или другого финансового посредника.

 

Основной принцип маржинальной торговли заключается в том, чтобы увеличить потенциальные прибыли от инвестиций за счет использования кредитных средств. Однако важно помнить, что это также увеличивает риск, поскольку любые убытки также будут увеличены в соответствии с размером заемных средств.

 

Маржинальная торговля широко используется на различных рынках, включая фондовые биржи, рынок форекс (валютный рынок), сырьевой рынок и рынок криптовалют. Такие финансовые инструменты, как кредитные контракты на разницу (Contracts for Difference, CFD), предоставляют инвесторам возможность использовать маржинальную торговлю для увеличения своих позиций на этих рынках.

 

Одним из главных преимуществ маржинальной торговли является возможность получения большей прибыли при небольших движениях рынка, поскольку инвестор может контролировать большую позицию с использованием меньших собственных средств. Однако важно помнить, что такие операции также могут повлечь за собой значительные убытки, особенно при использовании высокого кредитного плеча, поэтому требуется осторожность и должная осведомленность при использовании этой стратегии.

Начальноя маржа и минимальноя маржа:

• Начальная маржа (Initial Margin): Начальная маржа представляет собой сумму собственных средств, которую инвестор должен внести в качестве залога для открытия позиции по маржинальной торговле. Это обеспечивает брокера от потенциальных убытков и обеспечивает выполнение обязательств по сделке. Начальная маржа обычно выражается в процентах от общей стоимости позиции.

 

• Минимальная маржа (Maintenance Margin): Минимальная маржа, также известная как обслуживающая маржа, это минимальная сумма денег, которая должна оставаться на счету инвестора после открытия позиции. Если стоимость позиции падает до уровня, при котором счет инвестора не может покрыть минимальную маржу, брокер может потребовать дополнительного залога или принудительно закрыть позицию инвестора.

 

Торговля в лонг и торговля в шорт:

• Торговля в лонг: Это стратегия, при которой инвестор покупает финансовый инструмент с намерением продать его в будущем по более высокой цене, ожидая роста цены актива. Например, инвестор покупает акции с надеждой на их рост в цене.

 

• Торговля в шорт: Это стратегия, при которой инвестор продает финансовый инструмент, который он не владеет, с намерением выкупить его в будущем по более низкой цене, ожидая падения цены актива. Например, инвестор продает акции, которыми он не владеет, ожидая снижения их цены и покупает их обратно по более низкой цене.

 

Пример:

Предположим, инвестор хочет купить акции компании XYZ, которые сейчас торгуются по 100 рублей за акцию. Если начальная маржа составляет 50%, то инвестор должен внести на свой счет 50 рублей в качестве залога. Если инвестор хочет открыть позицию на 100 акций, ему потребуется 5000 рублей. Минимальная маржа может быть, скажем, 25% от стоимости позиции. Если стоимость акций падает так, что стоимость позиции становится меньше 25% от общей стоимости позиции, брокер может потребовать дополнительного залога или закрыть позицию.

 

Вот несколько плюсов и минусов маржинальной торговли:

 

Плюсы:

 

• Увеличенный потенциал доходности: Использование кредитного плеча позволяет инвестору увеличить свои потенциальные прибыли. Даже небольшое изменение цены актива может привести к значительному процентному доходу на инвестированный капитал.

 

• Диверсификация портфеля: Маржинальная торговля позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель, не внося большие денежные вложения. Это позволяет распределить риски между различными активами и рынками.

 

• Гибкость: Маржинальная торговля предоставляет инвесторам гибкость в управлении своими инвестициями. Она позволяет быстро реагировать на изменения рыночных условий и изменять стратегии торговли в соответствии с текущей ситуацией.

Минусы:

 

• Увеличенный риск: Одним из основных недостатков маржинальной торговли является увеличенный уровень риска. Потери также увеличиваются в соответствии с размером кредитного плеча, что может привести к значительным убыткам для инвестора.

 

• Обязательства по залогу: Инвесторы, использующие маржинальную торговлю, должны понимать, что они обязаны поддерживать определенный уровень залога на своем счете. Если стоимость активов в портфеле падает, инвестор может быть вынужден пополнить свой счет, чтобы удовлетворить требования по марже.

 

• Затраты на проценты: Использование кредитного плеча также влечет за собой дополнительные расходы на проценты по заемным средствам. Это может сократить чистую прибыль от сделок и увеличить риск недостаточности доходности для покрытия затрат.

 

• Потеря контроля: В некоторых случаях использование маржинальной торговли может привести к потере контроля над портфелем инвестиций, особенно в случае использования высокого кредитного плеча. Это может повысить вероятность принятия эмоциональных или необдуманных решений, основанных на краткосрочных колебаниях рынка.